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Los servicios de valoración de PDVa se fundamentan en una amplia experiencia, en la aplicación de metodologías sofisticadas y en el cumplimiento de los requisitos internacionales de información financiera, adaptados a su vez a los requerimientos nacionales.
Además, monitoreamos de forma constante las regulaciones y los requisitos nacionales de información, así como los cambios y tendencias en los mercados.
Colaboramos con nuestros clientes para asegurarnos de que nuestras conclusiones de valor no solo se ajusten a los requisitos regulatorios, sino que también sean parte de sus estrategias.
Objetivos de los servicios de valoración de empresas
Ofrecemos estudios de valoración para brindar apoyo a nuestros clientes en procesos como fusiones, adquisiciones, ventas, planificación financiera y fiscal, informes financieros, quiebras y reorganizaciones, litigios, resolución de disputas y planificación estratégica.
Nuestros profesionales especializados en valoración pueden llevar a cabo valoraciones de empresas en funcionamiento, activos tangibles e intangibles, propiedad intelectual, acciones comunes y preferentes, participaciones minoritarias en sociedades, planes de opciones sobre acciones para empleados (ESOP), instrumentos de deuda privada, opciones, warrants y otros productos derivados.
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Preguntas frecuentes sobre valoración
Creacion de Valor
Muchos accionistas y emprendedores por diversas causas llegan a un momento que quieren vender una empresa, sus acciones, etc. y les surgen una multitud de interrogantes:
¿Cuál es el valor real de mi empresa y cómo lo determino?
¿Cómo encuentro compradores potenciales para mi empresa?
¿Qué documentos y registros financieros necesito para la venta de mi empresa?
¿Cómo puedo maximizar el valor de mi empresa antes de venderla?
¿Cómo manejo las negociaciones y el proceso de venta en sí mismo?
¿Qué debo hacer si hay varios compradores interesados en mi empresa?
¿Cómo afectará la venta de mi empresa a mis empleados y clientes?
¿Cuáles son los riesgos y responsabilidades legales que asumo al vender mi empresa?
- ¿Qué opciones tengo si no encuentro compradores dispuestos a pagar el precio que quiero por mi empresa?
Vender una empresa, un proceso
Todas estas preguntas requieren una respuesta oportuna y demasiados emprendedores primerizos se encuentran mal preparados para la venta de su negocio (vender una empresa). Lo que debería ser un evento feliz y satisfactorio a menudo resulta frustrante o decepcionante.
Se han identificado tres consejos para aquellos que puedan estar planeando vender una empresa:
Busca claridad sobre el propósito de tu vida. En última instancia, la mayor causa de arrepentimiento del vendedor es cuando la vida del emprendedor se siente sin dirección después de la venta.
Trabaja en tu negocio, el día a día cotidiano de administrar un negocio a menudo distrae a los emprendedores del trabajo importante que deben hacer.
Planifica una venta con anticipación, incluso si no estás seguro de que quieres vender. Esto asegurará que tu negocio siga una trayectoria saludable y que tú y tu equipo estén enfocados y sean responsables.
Vender una empresa es un proceso complejo que requiere tiempo y planificación cuidadosa. A continuación, te proporciono algunos pasos que pueden ayudarte a comenzar:
Determina el valor de tu empresa: Antes de poner en venta tu empresa, es importante evaluar su valor para establecer un precio justo. Esto implica evaluar los activos, ingresos, gastos y otros factores relevantes. Puedes contratar a un especialista en valoración de empresas para que te ayude a realizar este proceso.
Prepara la documentación necesaria: Deberás recopilar toda la documentación relacionada con la empresa, como estados financieros, acuerdos de propiedad, contratos, registros de impuestos y cualquier otro documento relevante.
Encuentra un comprador: Puedes intentar vender tu empresa a través de una agencia de corretaje o contactando directamente a posibles compradores. También puedes publicar un anuncio en línea o en publicaciones especializadas.
Negocia los términos de la venta: Una vez que hayas encontrado un comprador interesado, es importante negociar los términos de la venta. Esto incluye el precio de venta, la forma de pago, las condiciones de entrega, entre otros aspectos.
Completa la venta: Una vez que hayas llegado a un acuerdo con el comprador, deberás completar la venta. Esto incluye la transferencia de la propiedad y la entrega de todos los documentos y bienes relacionados con la empresa.
Es importante tener en cuenta que el proceso de venta de una empresa puede ser complejo y requiere tiempo y planificación cuidadosa. Puedes considerar trabajar con un abogado o un asesor financiero para que te ayude en el proceso y te asegures de que todos los detalles sean manejados de manera adecuada.
¿Debería contratar a un asesor para ayudarme en el proceso de venta?
Contratar a un asesor de fusiones y adquisiciones para ayudar en el proceso de venta de una empresa puede ser una buena opción para muchos propietarios de negocios. Ambos profesionales pueden proporcionar experiencia valiosa y ayudar a garantizar que la venta se realice de manera efectiva y justa.
Un asesor puede proporcionar una amplia gama de servicios, incluyendo la valoración de la empresa, la búsqueda de compradores potenciales, la presentación de la empresa a los compradores y la gestión de todo el proceso de venta. Un asesor de fusiones y adquisiciones también puede ayudar a maximizar el valor de la empresa antes de la venta, lo que puede resultar en un precio de venta más alto.
Conclusión
Contratar a un asesor de fusiones y adquisiciones puede ser una inversión valiosa para garantizar una venta exitosa y justa de una empresa. Es importante investigar y seleccionar cuidadosamente a un profesional con experiencia y reputación probada en ventas de negocios para asegurarse de obtener el mejor resultado posible.
Si quieren vender o comprar una empresa, PDV-a te ayuda en el proceso
Referencias
Gestión de contenidos | https://hbr.org | Métodos de valoración de empresa | Valoración de empresas online | Cómo hacer que vender su negocio sea una experiencia satisfactoria
Una de las formas de crecimiento de una empresa es comprar una empresa. Sobre el papel parece fácil, pero existen multitud de casos de compra venta que al final se convirtieron en auténticos dramas para los que intervinieron en los mismos.
Algunas preguntas que podrían surgir al considerar la compra de una empresa podrían incluir:
- ¿Por qué quiero comprar una empresa? ¿Cuáles son mis objetivos a largo plazo?
- ¿Qué tipo de empresa estoy buscando? ¿En qué industria o sector?
- ¿Cuál es mi presupuesto? ¿Cuánto estoy dispuesto a pagar por una empresa?
- ¿Cómo puedo evaluar la salud financiera de la empresa que estoy considerando comprar?
- ¿Cómo puedo determinar el valor de mercado de la empresa?
- ¿Cuáles son los activos y pasivos de la empresa que estoy considerando comprar?
- ¿Qué tipos de acuerdos de compra-venta están disponibles? ¿Cuál es el más adecuado para mí?
- ¿Cómo puedo asegurarme de que la transacción de compra-venta sea justa y equitativa para ambas partes?
- ¿Qué tipo de diligencia debida debo hacer antes de finalizar la compra?
- ¿Cómo puedo gestionar la transición y asegurarme de que la empresa siga funcionando sin problemas después de la compra?
¿Por qué quiero comprar una empresa? ¿Cuáles son mis objetivos a largo plazo?
Estas son preguntas importantes que debes hacerte antes de comprar una empresa. Algunas posibles respuestas podrían ser:
- Expandir mi negocio actual: Si ya tienes un negocio establecido, comprar otra empresa podría ayudarte a expandir tus operaciones, aumentar tus ingresos y aprovechar sinergias entre ambas empresas.
- Entrar en un nuevo mercado: Comprar una empresa en un mercado nuevo podría ayudarte a diversificar tus fuentes de ingresos y reducir el riesgo de depender de un solo mercado.
- Adquirir tecnología o propiedad intelectual: Si la empresa que estás considerando tiene tecnología o propiedad intelectual valiosa, podría ser una buena oportunidad para adquirirla y utilizarla en tu propio negocio.
- Ser tu propio jefe: Si estás buscando ser dueño de tu propio negocio, comprar una empresa puede ser una forma de lograrlo sin tener que empezar desde cero.
- Obtener un retorno de inversión: Si estás buscando invertir tu dinero y obtener un retorno de inversión a largo plazo, comprar una empresa puede ser una opción atractiva.
Comprar una empresa puede ser un proceso complejo y requiere una buena planificación y análisis. Aquí hay algunos pasos que puede seguir para comenzar:
- Definir los criterios de compra: Determine sus objetivos y las características de la empresa que desea comprar, como el tamaño, la industria, la ubicación geográfica, la rentabilidad, el potencial de crecimiento y otros aspectos importantes.
- Investigación de mercado: Haga una investigación del mercado para evaluar la oferta de empresas que cumplan con sus criterios de compra y su precio.
- Evaluar la empresa: Realice una evaluación detallada de la empresa que desea comprar, incluyendo su historial financiero, clientes, empleados, competencia, propiedad intelectual, entre otros aspectos.
- Negociar los términos: Si ha encontrado una empresa que le interesa, comience las negociaciones para definir los términos de la compra, incluyendo el precio, la financiación, los plazos y otros aspectos relevantes.
- Formalizar el acuerdo: Una vez que haya acordado los términos de la compra, formalice el acuerdo mediante la redacción de un contrato de compra-venta.
- Finalizar la transacción: Luego de formalizado el acuerdo, se debe realizar una due diligence exhaustiva para asegurarse de que toda la información proporcionada sea verídica, y se debe proceder a la transferencia de los activos de la empresa y la firma de los documentos necesarios para completar la transacción.
¿Por qué es importante tener un asesor en la compra de una empresa?
Es importante tener un asesor en la compra de una empresa porque la adquisición de una empresa es un proceso complejo que involucra muchos aspectos legales, financieros, estratégicos y operativos. Un asesor experimentado puede brindar una perspectiva objetiva y ayudar a evaluar la viabilidad y los riesgos de la adquisición.
Un asesor puede ayudar a analizar los estados financieros y otros documentos importantes de la empresa objetivo, a evaluar su valor y a identificar posibles problemas que puedan afectar la operación de la empresa después de la adquisición. También puede ayudar a negociar los términos de la adquisición, incluyendo el precio y las condiciones de pago, y a redactar y revisar los contratos y acuerdos necesarios para la transacción.
Además, un asesor puede brindar orientación estratégica y operativa para ayudar a la empresa compradora a integrar la empresa adquirida de manera efectiva y a maximizar los beneficios de la adquisición.
Conclusión
El artículo explica que una forma de crecimiento empresarial es mediante la compra de una empresa, pero que esto puede ser un proceso complejo que requiere planificación y análisis. Se presentan preguntas importantes que se deben hacer antes de considerar la compra, como objetivos a largo plazo, presupuesto y cómo evaluar la salud financiera de la empresa. Además, se describen los pasos para la compra, incluyendo definir criterios de compra, investigación de mercado, evaluación de la empresa, negociación de términos, formalización del acuerdo y finalización de la transacción.
Se destaca la importancia de tener un asesor experimentado para brindar orientación y evaluar riesgos y viabilidad de la adquisición.
Referencias.
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Una pregunta común entre estudiantes de economía, finanzas y profesionales es la diferencia entre valor y precio. A primera vista, el sentido común nos indica que existe una diferencia, pero a menudo nos resulta difícil expresarla con argumentos.
En la economía, el mercado propone constantemente una diferencia entre valor y precio. Los mercados son una pieza fundamental para realizar transacciones, y su función es determinar el precio de los bienes. Pero, ¿qué sucede cuando no existe el mercado y debemos determinar el precio de un bien?
El mercado propone constantemente diferencia entre valor y precio.
En ese caso, se lleva a cabo un proceso de valoración que posteriormente, en el proceso de negociación, se convierte en un precio. Como dijo Warren Buffett, «el precio es lo que pagas y el valor es lo que recibes». La diferencia entre valor y precio es fundamental para entender las inversiones en los mercados financieros.
La mayoría de los propietarios y gerentes de empresas privadas de tamaño mediano (tanto de propiedad familiar como no) operan día a día sin una comprensión clara de la diferencia entre precio y valor. A diferencia de sus contrapartes que cotizan en bolsa, no tienen el beneficio de una valoración automática diaria basada en el precio de las acciones, ni cuentan con equipos de ejecutivos de estrategia corporativa preparados para analizar la creación de valor.
Muchos líderes de empresas de tamaño mediano también ven las valuaciones de terceros como complicadas, consumidoras de tiempo, intrusivas y costosas. Por lo tanto, solo las realizan cuando es necesario, por ejemplo, al buscar capital para el crecimiento. Si usted es dueño o gerente de una empresa de tamaño mediano, es imperativo que realice una valoración detallada al menos una vez al año.
Esto podría evitar que gaste recursos preciosos en atraer a los clientes equivocados, intentar hacer crecer áreas de su negocio que inevitablemente están en declive y no reconocer e invertir en sus áreas de mayor oportunidad. Además, si es abordado por un comprador interesado en adquirir su empresa, estará preparado para responder y negociar. Los autores presentan un método más fácil y accesible para valorar su empresa.
Los mercados están constantemente valorando los bienes y llegando a precios, mientras que los analistas están constantemente valorando las inversiones y llegando a valores.
Diferencia entre valor y precio
En el contexto de la economía (la diferencia entre valor y precio)y las finanzas, el término «valor» se refiere a la utilidad o importancia que se le atribuye a un bien o servicio. Este valor puede ser subjetivo y estar determinado por la percepción individual de cada persona, o bien puede ser objetivo y estar determinado por factores como la oferta y la demanda, los costos de producción, la calidad del bien, entre otros.
El término «valor» se refiere a la utilidad o importancia que se le atribuye a un bien o servicio.
- En general, el valor se expresa en términos monetarios, como el precio al que se vende el bien o servicio en el mercado. Sin embargo, el valor también puede ser no monetario, como en el caso de bienes de uso personal que tienen un valor sentimental o emocional para el propietario.
Es importante destacar que el valor (diferencia entre valor y precio) puede variar a lo largo del tiempo y en diferentes situaciones, y que su determinación es fundamental en la toma de decisiones de los agentes económicos, como consumidores, productores e inversores.
El precio se refiere al valor monetario que se asigna a un bien o servicio en el mercado, es decir, la cantidad de dinero que se debe pagar para adquirirlo.
- El precio está determinado por varios factores, incluyendo la oferta y la demanda del bien o servicio, los costos de producción, la competencia y otros factores externos como las regulaciones gubernamentales, las fluctuaciones económicas y los cambios en las preferencias de los consumidores.
- El precio es un factor clave en la toma de decisiones de los agentes económicos, ya que influye en la cantidad de bienes o servicios que se compran o venden. En algunos casos, el precio puede ser utilizado como un indicador de la calidad o el valor percibido del bien o servicio, aunque en otros casos el precio puede no reflejar completamente estos factores.
Conclusión
El resumen, la diferencia entre valor y precio en el contexto de la economía y las finanzas. Aunque a menudo se utilizan indistintamente, el valor se refiere a la utilidad o importancia que se le atribuye a un bien o servicio, mientras que el precio se refiere al valor monetario asignado a un bien o servicio en el mercado.
En ausencia de un mercado, se realiza un proceso de valoración para determinar el valor de un bien, que luego se convierte en precio durante la negociación. La determinación del valor es fundamental en la toma de decisiones económicas, como la inversión y la gestión empresarial, y puede ser subjetivo u objetivo. Los factores que influyen en el precio incluyen la oferta y la demanda, los costos de producción, la competencia y otros factores externos.
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Referencias
https://akademiun.com | https://avacum.com | https://hbr.org
Casos de estudio
Diferencia entre valor y precio: Do You Know How Much Your Business Is Worth?
La «fairness opinion» u «opinión independiente y experta» es una herramienta que permite proteger a los ejecutivos directivos y accionistas en ciertas transacciones, al proporcionar una evaluación imparcial y especializada del precio adecuado. Esta opinión es validada a nivel internacional y se ajusta a normas específicas para garantizar transparencia en las transacciones.
En un mercado cada vez más complejo, con regulaciones y normas cambiantes, es crucial contar con el respaldo de expertos que puedan ofrecer opiniones independientes sobre acciones específicas.
«Fairness opinion u opinión independiente» se convierte en un factor clave para asegurar la integridad de las transacciones.
En otras palabras, a través de la opinión independiente se busca evaluar si el precio ofrecido, por una parte, en una transacción es razonable y justo, con base en una variedad de factores como el valor de mercado, el rendimiento financiero, el potencial de crecimiento futuro y otros factores relevantes.
La opinión independiente es realizada por una firma especializada y acreditada, que tiene la experiencia y los conocimientos necesarios para realizar una evaluación imparcial y objetiva de la transacción. La opinión independiente puede ser solicitada por una o ambas partes involucradas en la transacción, y es especialmente útil para proteger a los ejecutivos directivos y accionistas, garantizando que la transacción sea justa y equitativa.
La «fairness opinion» es una herramienta que permite evaluar si el precio ofrecido en una transacción es justo y adecuado. Esta opinión independiente es validada a nivel internacional y se ajusta a normas específicas para garantizar transparencia en las transacciones. Es realizada por una firma especializada y acreditada y puede ser solicitada por una o ambas partes involucradas. Una opinión independiente es crucial para asegurar la integridad de las transacciones y proteger a los ejecutivos directivos y accionistas.
Normas internacionales que se ajustan al fairness opinion
El «fairness opinion» es una evaluación profesional realizada por un asesor financiero independiente que evalúa si el precio de una transacción propuesta es justo desde un punto de vista financiero. Aunque no existe una norma internacional específica que se ajuste al «fairness opinion», hay varias normas y lineamientos internacionales que pueden ser relevantes, tales como:
- Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF): Las NIIF son un conjunto de normas contables internacionales que establecen los principios contables y de presentación de informes financieros. Las NIIF pueden ser relevantes para una «fairness opinion» si la transacción propuesta involucra la contabilidad o presentación de informes financieros.
- Código de Ética para Contadores Profesionales de la International Federation of Accountants (IFAC): El Código de Ética para Contadores Profesionales establece los principios éticos que deben seguir los contadores profesionales. El código puede ser relevante para una «fairness opinion» porque establece estándares para la independencia y objetividad.
- Código de Conducta de la Asociación Internacional de Analistas Financieros (CFA): El Código de Conducta de la Asociación Internacional de Analistas Financieros establece los estándares éticos que deben seguir los analistas financieros. El código puede ser relevante para una «fairness opinion» porque establece estándares para la independencia y objetividad.
- Lineamientos para la Evaluación de Transacciones de Fusión y Adquisición de la Asociación de Contadores Públicos Certificados (AICPA): La AICPA ha desarrollado lineamientos para la evaluación de transacciones de fusión y adquisición, que pueden ser relevantes para una «fairness opinion» porque establecen los estándares que deben seguir los asesores financieros independientes en la evaluación de la transacción propuesta.
Es importante destacar que, aunque estas normas y lineamientos pueden ser útiles en la evaluación de una «fairness opinion», no son obligatorias y la evaluación debe adaptarse a las circunstancias específicas de cada transacción propuesta.
Definición de fairness opinion según ASA
Según la American Society of Appraisers (ASA), una «fairness opinion» es una evaluación realizada por un experto independiente que evalúa si los términos y condiciones de una transacción propuesta son justos desde el punto de vista financiero para todas las partes involucradas.
En otras palabras, una «fairness opinion» es un informe elaborado por un especialista en valoración que evalúa si los términos de una operación comercial son justos para todas las partes involucradas. Estos informes pueden ser requeridos por los accionistas, la gerencia, los compradores o los vendedores para asegurarse de que las condiciones de la transacción sean justas y equitativas para todas las partesD
Definición de fairness opinion según SEC
Según la Securities and Exchange Commission (SEC), una «fairness opinion» es un informe emitido por un asesor financiero independiente que evalúa si el precio y las condiciones de una transacción propuesta son justos, desde el punto de vista financiero, para los accionistas de la empresa que está siendo adquirida o vendida.
La SEC requiere que las empresas que cotizan en bolsa proporcionen una «fairness opinion» en determinadas transacciones importantes, como fusiones y adquisiciones, para ayudar a los accionistas a tomar decisiones informadas sobre si deben o no apoyar la transacción. El informe debe ser elaborado por un experto independiente y estar basado en un análisis financiero detallado que incluya un análisis de la empresa, de la industria y del mercado en el que opera.
Definición de fairness opinion según USGAAP
El US Generally Accepted Accounting Principles (USGAAP) no tiene una definición específica para la «fairness opinion», ya que no es un término contable ni financiero reconocido. Sin embargo, en el contexto de las transacciones empresariales, una «fairness opinion» es una opinión emitida por un experto independiente que evalúa si el precio y las condiciones de una transacción propuesta son justos desde el punto de vista financiero para todas las partes involucradas, incluyendo los accionistas y otros interesados en la transacción.
En general, una «fairness opinion» se basa en un análisis detallado de los estados financieros y los datos relevantes de la empresa, así como en una evaluación del valor de mercado de la empresa y de la transacción propuesta en comparación con transacciones similares en la misma industria. El objetivo de una «fairness opinion» es ayudar a las partes interesadas a tomar decisiones informadas sobre la transacción y a mitigar el riesgo de litigios futuros en caso de que alguno de los interesados considere que no se han cumplido los términos justos de la transacción.
Conclusión
En resumen «fairness opinion», que es una herramienta que permite evaluar si el precio ofrecido en una transacción es justo y adecuado. Se trata de una opinión independiente y experta que es validada a nivel internacional y que se ajusta a normas específicas para garantizar transparencia en las transacciones. Esta opinión es realizada por una firma especializada y acreditada que tiene la experiencia y los conocimientos necesarios para realizar una evaluación imparcial y objetiva de la transacción. El texto también menciona normas internacionales que se ajustan al fairness opinion, como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), el Código de Ética para Contadores Profesionales de la International Federation of Accountants (IFAC), el Código de Conducta de la Asociación Internacional de Analistas Financieros (CFA) y los Lineamientos para la Evaluación de Transacciones de Fusión y Adquisición de la Asociación de Contadores Públicos Certificados (AICPA).
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Referencias
https://akademiun.com | https://avacum.com | https://hbr.org
Casos de estudio
La valoración de una empresa es un proceso mediante el cual se determina el valor de una empresa o negocio en función de su situación financiera, sus activos, pasivos, ingresos y gastos, su posición en el mercado, su equipo de gestión, su modelo de negocio y otros factores relevantes.
La valoración de una empresa puede tener distintos objetivos, como la venta de la empresa, la fusión con otra empresa, la obtención de financiamiento o la planificación patrimonial. En general, la valoración de una empresa es importante porque proporciona información sobre su situación financiera y su potencial de crecimiento, y puede ser crítica en situaciones como la venta de una empresa o la obtención de financiamiento.
¿Por qué realizamos la valoración de una empresa?
La valoración de una empresa se realiza por varias razones, entre ellas:
- Venta de la empresa: Si los propietarios de la empresa están considerando venderla, necesitan saber cuál es su valor actual para poder establecer un precio justo y atractivo para los posibles compradores.
- Fusión o adquisición: Si la empresa está considerando fusionarse con otra empresa o adquirir otra empresa, necesita saber el valor de ambas empresas para determinar los términos y condiciones de la transacción.
- Obtención de financiamiento: Si la empresa necesita obtener financiamiento de inversores o prestamistas, necesita demostrar su valor y capacidad para generar ingresos para obtener mejores términos y condiciones.
- Planificación patrimonial: La valoración de una empresa es importante en la planificación patrimonial, ya que permite a los propietarios determinar el valor de su patrimonio y planificar la sucesión.
En general, la valoración de una empresa ayuda a los propietarios, inversores y otros interesados a comprender el valor de la empresa y a tomar decisiones informadas sobre su futuro.
¿La importancia de conocer el valor de una empresa o un negocio?
Conocer el valor de una empresa o negocio es de gran importancia por varias razones:
- Toma de decisiones: La valoración de una empresa o negocio proporciona información clave para tomar decisiones estratégicas y operativas. Por ejemplo, puede ayudar a los propietarios a decidir si deben vender la empresa, fusionarse con otra empresa, adquirir nuevas inversiones o buscar financiamiento.
- Transacciones comerciales: La valoración también es importante en transacciones comerciales, como la venta o compra de una empresa o negocio. En este caso, conocer el valor de la empresa es esencial para establecer un precio justo y llegar a un acuerdo entre las partes.
- Financiamiento: Las instituciones financieras y los inversores a menudo requieren una valoración de la empresa o negocio antes de otorgar financiamiento o invertir en una empresa. La valoración proporciona información importante para determinar el potencial de la empresa para generar beneficios y pagar deudas.
- Planificación financiera: La valoración también es importante para la planificación financiera, ya que proporciona información sobre la riqueza del propietario y los impuestos que se deben pagar en caso de una venta o transferencia de la empresa.
Conocer el valor de una empresa o negocio es fundamental para la toma de decisiones estratégicas y operativas, transacciones comerciales, financiamiento y planificación financiera.
Conclusión
La valoración de una empresa consiste en determinar su valor basándose en factores financieros, de mercado y otros relevantes. Esta valoración puede tener distintos objetivos, como la venta, fusión, financiamiento o planificación patrimonial. Conocer el valor de una empresa es importante porque permite tomar decisiones informadas y estratégicas en situaciones comerciales, como la venta o compra de una empresa, y es esencial para obtener financiamiento o inversión. Además, la valoración proporciona información valiosa para la planificación financiera y la determinación de impuestos.
PDV-a Te ayuda en la valoración de tus activos (tangibles o intangibles) y de los negocios en marcha (Empresa) | email: info@pdv.acom
Referencias
American Society of Appraisers, ASA Business Valuation, Standards | WORLD BANK GROUP, EVALUATION PRINCIPLES | ISO 10668:2010 establece los principios fundamentales de la valoración | Valoración de empresas en línea | Gestión de contenidos | Ponte en contacto email: info@akademiun.com |
Es importante seguir un proceso en etapas para realizar la valoración de una empresa porque permite una evaluación rigurosa, detallada y objetiva de la empresa o negocio en cuestión.
Cada etapa del proceso permite recopilar información específica y relevante, y aplicar técnicas y métodos de valoración adecuados para obtener un resultado preciso y confiable. Además, un proceso estructurado en etapas ayuda a identificar los posibles riesgos y desafíos que puedan surgir durante la valoración y a tomar medidas preventivas para mitigarlos. También permite documentar y comunicar claramente los resultados de la valoración a las partes interesadas, lo que puede ser crítico en situaciones como la venta de una empresa o la obtención de financiamiento.
Proceso de valoración de una empresa
El proceso de valoración de una empresa o negocio generalmente implica los siguientes pasos y etapas:
- Identificar el propósito de la valoración: determinará el enfoque que se tomará. El propósito puede ser la venta de la empresa, la fusión con otra empresa, la obtención de financiamiento, la planificación patrimonial, entre otros.
- Obtener información sobre la empresa o negocio: En esta etapa, se recopila información sobre la empresa o negocio, incluyendo su historial financiero, sus activos, pasivos, ingresos y gastos, su posición en el mercado, su equipo de gestión, su modelo de negocio, entre otros.
- Selección de método de valoración: Luego, se selecciona el método de valoración más adecuado para la empresa o negocio en cuestión. Los métodos comunes incluyen el enfoque de ingresos, el enfoque de activos y el enfoque de mercado.
- Realización de ajustes y proyecciones: En esta etapa, se realizan ajustes a los datos financieros de la empresa para reflejar su verdadero valor y se realizan proyecciones financieras para el futuro.
- Determinación del valor de la empresa: Utilizando el método de valoración seleccionado y los datos ajustados y proyectados, se determina el valor de la empresa o negocio.
- Documentación del informe de valoración: Una vez completada la valoración, se debe documentar el informe de valoración, que debe incluir la metodología utilizada, los datos financieros, los supuestos y los resultados.
- Comunicación del informe de valoración: El informe de valoración debe comunicarse a las partes interesadas relevantes, como los dueños de la empresa, los inversores, los prestamistas, etc.
Es importante tener en cuenta que cada valoración es única y que el proceso puede variar según las circunstancias y los objetivos específicos de la empresa o negocio.
Normas Internaciones
La norma ISO 10668:2010 establece los principios y requisitos para la valoración de activos financieros y no financieros, incluyendo la valoración de empresas y negocios. Esta norma se basa en el concepto de valor, que se define como el precio que estaría dispuesto a pagar un comprador informado y motivado por adquirir el activo en cuestión en una transacción libre y voluntaria en el mercado.
La norma ISO 10668:2010 establece los principios fundamentales de la valoración, como la objetividad, la transparencia, la integridad, la imparcialidad y la competencia. También establece los requisitos para los informes de valoración, que deben incluir información sobre la metodología utilizada, los datos financieros, los supuestos y los resultados.
La norma ISO 10668:2010 es una herramienta útil para las empresas que desean realizar una valoración rigurosa y confiable de sus activos financieros y no financieros, incluyendo la valoración de empresas y negocios. La adopción de esta norma puede ayudar a garantizar que la valoración se realice de manera justa y objetiva, lo que puede ser especialmente importante en situaciones como la venta de una empresa o la obtención de financiamiento.
Conclusión
La valoración de una empresa o negocio implica identificar el propósito, recopilar información, seleccionar el método adecuado, realizar ajustes y proyecciones, determinar el valor, documentar el informe y comunicarlo a las partes interesadas. Cada valoración es única y el proceso puede variar según las circunstancias y los objetivos específicos.
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Referencias
American Society of Appraisers, ASA Business Valuation, Standards | WORLD BANK GROUP, EVALUATION PRINCIPLES | ISO 10668:2010 establece los principios fundamentales de la valoración | Valoración de empresas en línea | Gestión de contenidos | Ponte en contacto email: info@akademiun.com |
Cuando se trata de valorar bienes o propiedades (valoración de negocios), es importante comprender la diferencia entre el valor y el precio.
El precio se establece por el mercado, basado en la oferta y la demanda, y se refleja en las transacciones, como las que ocurren en la bolsa de valores. Por otro lado, el valor se determina mediante la aplicación de métodos de valoración de negocios que, bajo ciertos supuestos, nos dan una aproximación del precio.
Para determinar el valor de un bien, se pueden utilizar tres principios de valoración de negocios:
- Método basado en el costo, El método del costo es una técnica contable utilizada para determinar el valor de un activo o un pasivo. Este método de valoración de negocios se basa en el principio contable de que el valor de un activo es igual al costo incurrido para adquirirlo o producirlo. El método del costo se utiliza comúnmente en la contabilidad de inventarios y activos fijos. En el caso de los inventarios, el costo se determina por el precio de compra de los productos, los costos de producción y los gastos de distribución. En el caso de los activos fijos, el costo incluye el precio de compra, los costos de transporte, instalación y mejoras, así como cualquier otro gasto relacionado con la adquisición del activo.
- Método basado en el mercado, El método de valoración de mercado es una técnica utilizada para determinar el valor de un activo o una empresa en función de los precios de mercado observados para activos o empresas similares. Este método se basa en el principio de que el valor de un activo o empresa es igual al precio que un comprador estaría dispuesto a pagar por él en un mercado libre y competitivo.En el caso de un activo, el método de valoración de mercado implica comparar el precio del activo con los precios de mercado observados para activos similares. Por ejemplo, si se desea valorar una casa, se puede comparar el precio de la casa con los precios de otras casas similares en la misma área.En el caso de una empresa, el método de valoración de mercado implica comparar el precio de la empresa con los precios de mercado observados para empresas similares. Por ejemplo, si se desea valorar una empresa de tecnología, se puede comparar el precio de la empresa con los precios de mercado de otras empresas de tecnología similares.El método de valoración de mercado es una técnica útil para determinar el valor de un activo o empresa cuando hay suficiente información sobre los precios de mercado de activos o empresas similares. Sin embargo, puede ser difícil encontrar activos o empresas exactamente comparables en todos los aspectos, lo que puede limitar la precisión de la valoración.
- Método basado en los Ingresos, técnica utilizada para estimar el valor de una empresa, un activo o un proyecto en función de su capacidad para generar ingresos en el futuro. Este enfoque se basa en la premisa de que el valor de un activo o una empresa está directamente relacionado con su capacidad para generar flujos de efectivo.
En conclusión, es fundamental aplicar principios de valoración para determinar el valor de un bien o propiedad, y es esencial comprender la diferencia entre valor y precio al hacerlo.
Nota.- Los principios de valoración de negocios son un conjunto de lineamientos que establecen las bases para determinar el valor de un activo o una empresa. Estos principios son importantes para garantizar que la valoración de negocios, sea objetiva, justa y precisa. Los principios de valoración pueden variar según el tipo de activo o empresa que se esté valorando. Los principios de valoración de negocios, son importantes para garantizar que la valoración sea realizada de manera justa, objetiva y precisa, y para asegurar que los inversores y otros interesados en la valoración puedan confiar en los resultados.
Datos de interés
American Society of Appraisers, ASA Business Valuation, Standards
WORLD BANK GROUP, EVALUATION PRINCIPLES
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Casos de estudio:
What’s It Worth?: A General Manager’s Guide to Valuation
Detrás de cada decisión importante de asignación de recursos que una empresa toma, existe algún cálculo de lo que ese movimiento vale. Ya sea que la decisión sea lanzar un nuevo producto, ingresar a una asociación estratégica, invertir en I+D o construir una nueva instalación, la forma en que una empresa estima el valor es un determinante crítico de cómo asigna los recursos. Y la asignación de recursos, a su vez, es un factor clave del desempeño general de una empresa.
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